银行停贷 意在逼宫？

原标题:银行停贷 意在逼宫？

对于中国老百姓来说，眼下“最紧俏的商品”是什么？在北、上、广、津等城市当然是车牌，或者是购房资格。但在全国范围内来看，是住房按揭贷款！

最近一项调查显示，在35个大中城市中，有25个城市出现了部分银行停止发放住房按揭贷款的现象。停贷以中小商业银行为主，如：平安银行、民生银行、广发银行、中信银行等。在停贷银行占银行总数的比例上，长沙、无锡、福州位居前三。

伴随着停贷银行不断增加，房贷实际利率也在走高，8.5折利率优惠基本绝迹，银行缓贷、压贷严重。很多银行看人下菜碟，你要么有关系，要么资信好，否则很难贷到款。购房人拿不到贷款，不仅二手房交易基本停顿，新房销售也大受影响，很多房地产商的资金链条陡然紧张起来，“房贷荒”正在演变为房地产市场的暂时“失血”。

为什么会出现目前的状况？一般认为主要原因有两个：一是随着中国房地产市场出现拐点，大多数三四线城市的风险凸显，银行越来越谨慎。尤其是部分中小银行，前几年在房地产业务上过于激进，积累的风险较高。比如民生银行，其个人贷款占总贷款比例高达37.3%，按80%为房地产按揭贷款折算，加上给房地产企业的贷款，该行“涉房贷款”的比例接近40%；再比如兴业银行，虽然“涉房贷款”比例低于民生银行，但主要业务集中在福建和浙江，而这两个省又是房地产泡沫最严重的地方，所以最近也调整了贷款策略。

二是随着利率市场化加快和余额宝们搅局，银行的资金成本不断走高，利差变小，房贷基本上不赚钱，不如将钱给企业划算。目前首套房贷基本上不能上浮利率，二套房贷一般上浮10%，但给中小企业贷款往往可以在基准利率上加30%到40%。

但是这种局面很难持久，因为如果房地产市场长时间失血，开发商的资金链条会断裂。接下来开发商会在银行贷款方面违约，在信托产品方面违约，拖欠建筑商和建材商的钱。而建筑商和建材商也会对银行违约，这时候金融风险就会爆发。金融风险一旦爆发，就会出现挤兑，很多中小型银行会破产。

也许有人会说，金融风险爆发了，房价不就降低了吗，老百姓不就买得起房子了吗？当然，如果多米诺骨牌倒下的节奏和范围能够控制，就没有太大问题。但是，当金融风险真正到来的时候，节奏和范围是无法控制的，尤其是目前中国债务率这么高。到那时，失业加剧、工薪阶层收入降低、人民币汇率暴跌，国家被迫出台强刺激政策，大量印刷钞票，人民币对内也出现剧烈贬值。总之，基本上没有几个人可以真正受益。反倒是那些已经将资产转移到国外的人，以及高盛、大小摩之类，可以回来抄底。

所以，银行对房地产停贷等于“找死”。当然了，继续盲目放贷则是“送死”。最理智的做法，是在监管机构的协调下，适当提高住房按揭贷款的利率，让银行有钱赚。而银行方面，也要从长远考虑，继续保持房地产市场的流动性，而不是将绝大多数贷款向企业放“高利贷”。

银行停贷还跟目前国家稳增长的措施背道而驰，因而无法持续。其实银行对停贷可能引发金融风险的后果非常清楚，他们现在的做法类似当年中石油、中石化联手制造油荒，逼迫发改委涨价。只要监管机构同意他们全面上调房贷利率，贷款难应该会很快消失。当然，银行的“逼宫”行为不仅仅针对监管当局，还针对普罗大众，只有通过停贷的方式，大家才能接受高价的贷款！