贷款难贷款贵 因银行资金错配

原标题:贷款难贷款贵 因银行资金错配

2015清华五道口全球金融论坛“新常态、新金融”于2015年5月23日—24日在清华大学举办。全程播报。中国银行业监督管理委员会原副主席蔡鄂生在24日的论坛上表示，老说贷款难或者贷款贵等等，这两年我转了一些机构，因为都是在民营企业走的多，困难企业走的多，这种状况怎么样，资金到不了实体经济。

昨天晓灵院长说央行也好、央妈也好放水，或者给钱，你放与不放水，钱为什么走不到那儿去，这些问题看着很简单，但是要把它落地解决实际问题，和我们现在很多最基础的事情是相连接的。

就是最简单的，我们的期限结构或者说在银行叫错配，各种实体或者包括政府的资产负债表，有多少它期限结构是匹配的？是合理的？过去老说计划经济打酱油的钱不能买醋，你现在也不能说本来是人家需要投资的钱你非得给人家半年的资金，那他肯定要出大问题。

讲财富管理这个题目首先来看比较大，但是它又不大，关键是我们怎么看现在各类机构所谓大资管时代下的理财也好、财富管理也好，反正这些词是多了去了。现在对这个问题前景如何？人民生活水平不断提高，大家兜里有钱了，那肯定是需要金融机构来帮助你理财也好，或者财富的继续增长也好，这是毫无疑问的，从财富论开始到现在大家应该看到这个发展。

现在需要研究的问题是什么呢？就是说我们现在怎么针对中国市场和中国的文化来进行财富管理，我觉得这是主要的。从国际市场或者从国外长期的历史发展来看，这不是什么新的题目，这是一个很传统，而且欧洲商业银行干了若干年的这个题目。

而且我们还要认真讨论这个题目本身就说明一个问题，就说现在面对着中国市场上不同的群体到底财富管理怎么定义？这是第一。第二财富管理的服务对象是谁？像国外的这种划分，高净值、超高净值这样划分的群体，还是说银行这种理财产品也算财富管理的一种方式，我觉得这是需要我们研究的。

包括跟一些国外的金融机构聊天，他们在香港、台湾所接受的财富管理，在那一块生活的人接受各种产品的服务等等他们都能很接受。但是到了内地来了，到了中国大陆来了以后就发现有一个问题，我们现在需求者对于他本身财富术语说保值增值也好，还是其他的也好，他本身的需求在这儿好像不太清晰，所谓不太清晰的概念，首先问的是收益多高、期限多长，他瞄准的东西不太一样。

就是说在我们这个环境下，你要真正服务的对象需要什么？我觉得这是我们对财富管理这个市场能不能很好发展，或者说我们的金融机构能不能更好的为大众服务的主要问题。

你要说产品，产品现在是多了去了，而且干这行的人都很聪明，不管你是正经批的机构也好，有牌照的机构也好，或者私募，不是完全按金融牌照管理的机构也好等等，它都可以去做。按照一种财产关系和信托关系以后，我把钱放在机构投资人手里，机构投资人手里再放到专业机构手里，机构投资人也都算一种理财方式。