美国楼市转暖次级贷款出现曙光

原标题:美国楼市转暖次级贷款出现曙光

在美国楼市转暖趋势明显，但是按揭贷款业务收入下滑的背景下，美国最大的按揭贷款发放机构富国银行正开始准备重回次级贷款市场。

2007年美国楼市泡沫崩溃，高风险高利率的次级按揭贷款，以及由其打包而成的按揭贷款证券违约，引发了席卷全球的金融危机。

路透报道由于房贷收入整体下滑，正迫使富国银行再度谋求次级贷款这种高风险业务遏制收入下滑：

富国银行现在愿意冒更高的风险，延长对部分美国贷款人的信贷期限，来换取更高的利息收入。

富国银行迈出的这一小步，意味着整个按揭贷款市场向高风险迈出的一大步。金融危机中次贷泡沫崩溃，令美国银行业濒临崩溃，导致银行一度只敢向信用最好的贷款人发放房屋贷款。任何降低信贷标准的举动，都可能大幅提高借款人需求。过去2年尽管美国楼市呈复苏，但是很多人由于信用不达标得不到贷款。

如果现在按揭贷款骤升，同样会可能引发对美国银行业是否可能会再犯下金融危机时错误的忧虑。

目前似乎很少有其他大银行准备仿效富国银行的做法，但是在银行系统之外的机构，比如Citadel Servicing Corp，已经在发放他们自己的“次级贷款”。

但是为了避免出现“次贷”这个刺眼的单词，银行现在称他们自己的贷款为“另一种机会按揭”（"another chance mortgages），或者“另类按揭计划”（alternative mortgage programs）ZH点评称，金融危机可能并没有改变什么，富国银行还是那个富国银行，为了利润还有很公司想要成为新世纪金融(New Century Financial Corp)。

富国银行目前还没有真正放开对较低信用等级客户端按揭贷款。该行正在观察信用评分最低为600分的客户，而此前富国银行的下限为640分，通常640分被认为是“一级”与“次级”按揭贷款的分界线。美国信用等级跨度从300到850分。

危机后的金融监管改革给美国银行业和借款者之间树立一道防火墙。多德弗兰克金融改革法

，要求按揭借款人必须满足8项严格的标准，包括最低收入标准，较低的债务率。如果借款人因为没有达标但是之后发生按揭违约，借款人可以起诉贷款发放者。但是富国银行寻找潜在客户的举动已经让这道墙出现了一道裂缝。

现在银行有动机进一步放宽贷款期限。按揭贷款协会（MBA）预计美国2014年的总按揭贷款规模将下降36%至1.12万亿美元，主要原因是再融资规模缩水。

FBR Capital Markets银行业分析师Paul Miller说：“我们相信监管机构树立的这道防火墙正在开裂。”