疲软美元成欧元“救世主”英镑将迎“惊魂”2周

原标题:疲软美元成欧元“救世主”英镑将迎“惊魂”2周

周四(1月31日)亚市午后，美元指数位于95.25附近水平徘徊。上一交易日美元遭受广泛卖压，美元指数一路大幅下滑至95.22低点，目前继续维持跌势。

周四凌晨美联储(FED)宣布维持利率在2.25%-2.5%之间不变，并承诺对升息保持耐心，关注经济形势的发展，政策声明整体偏于鸽派。美元因而遭受打压，主要非美货币则趁势攀升。美元/日元大幅下挫，日内进一步延伸跌势至1月17日以来低点108.76;欧元/美元则持稳涨势，突破1.15关口至目前的1.1508高点;英镑/美元也短线加速涨至1.3145，本交易日继续持稳涨势;澳元/美元急涨逾80点至0.7273，目前持稳升势。此外，美元/加元则下跌逾1%至1.3114，本交易日继续维持下行行情。

最新公布的美联储政策声明显示，如果条件允许，政策制定者将考虑调整其债券投资组合的减幅。官员们在声明中还表示，他们预计银行准备金将“充足供应”，这表明，缩表完成后，银行的资产负债表将保持可观的规模。

与过去几次会议政策不同的是，美联储放弃了可能会进一步升息的措辞——如去年12月会议后所言，“进一步渐进升息”——并表示，它正在采取一种更为谨慎的做法。

随后美联储主席鲍威尔讲话进一步强化了美联储的鸽派立场。鲍威尔表示，加息的理由有所减弱，美联储在资产负债表路径上做了重要的进步，委员会认为近期态势说明应该有耐心。通胀将是加息需要的一大部分，下一步行动将完全取决于数据。

针对缩表，鲍威尔表示，FOMC正在评估结束缩表的合适时间，美联储将在未来的会议上敲定资产负债表计划。但他不愿意给出对资产负债表均衡规模的预期。

本交易日接下来重点关注欧元区第四季度GDP和12月失业率、加拿大11月GDP。与此同时，中美贸易谈判持续，投资者需保持密切关注。此外，本周五(2月1日)美国将公布非农就业报告，这也是本周市场的重头戏。

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在美联储明确表示近期没有升息计划后，美元遭遇大幅抛售。过去的几周来，他们一直在谈论“耐心”，但这次正式从货币政策声明中删除了进一步渐进升息的提法。欧元/美元飙升至1.1508，美元/日元跌破109关口。随着亚洲和欧洲市场受到美联储鸽派论调的持续影响，接下来的24小时美元将进一步走软。对于刚在去年12月升息的美联储而言，这是一个重大转变。

联邦公开市场委员会(FOMC)声明称，“鉴于全球经济和金融形势的发展，以及通胀压力减弱，在决定未来调整联邦基金利率目标区间以支持这些结果时，该委员会将保持耐心。”

他们还从声明中删除了“风险均衡”部分，即委员会试图量化经济增长高于或低于预期的可能性。

与此同时，该委员会将其对经济增长的评估从“强劲”(strong)下调至“稳健”(solid)，并指出其通胀指标“最近几个月有所下降”。

此外，声明还表示，如果未来的经济状况需要采取更加宽松的货币政策，而不仅仅是通过降低联邦基金利率来实现的话，美联储“将准备动用其所有工具，包括改变资产负债表的规模和构成。”

另一方面，中美贸易谈判暂无明确进展，中美两国计划在3月1日最后期限前再举行一到两轮的会谈，投资者需保持密切关注。

与此同时，上一交易日表现最好的货币是加元和澳元。在美国对委内瑞拉石油业实施制裁后，油价触及2个月高点。原油库存增幅也低于预期，天然气库存下降。短期油价已经筑底反弹，但如果中美贸易谈判局势不佳，油价可能再度展开跌势。美元/加元跌至1.32关口下方，美元/加元已经跌破1.32关口，在本交易日晚间加拿大11月GDP数据公布前，对这一数据疲软的预期料阻止加元反弹。

与此同时，在澳洲通胀数据好于预期的背景下，澳元大幅走强。澳洲联储(RBA)表示，利率的下一步行动将是上调，而最新的庭长报告支持了他们的积极倾向。

周三(1月30日)澳大利亚统计局公布的数据显示，澳大利亚第四季度消费者物价指数季率自0.4%升至0.5%，好于预期的0.4%。与此同时，尽管澳大利亚第四季度消费者物价指数年率自1.9%降至1.8%，但好于预期的1.7%。此外，澳大利亚第四季度截尾均值CPI环比上升0.4%，与预估和前次一致。

上一交易日欧元/美元大幅反弹走强，除了美元走软之外，很难找到欧元走强的其他基本面原因，因欧元区经济增长放缓。技术面看，欧元/美元升穿1.15关口，为进一步涨向1.1550敞开了大门，但本交易日晚些时候将公布的的德国就业数据和欧元区第四季国内生产总值(GDP)数据可能将无助于欧元。

此外，英镑也在美元走软的背景下走强，但随着由于英国脱欧的不确定性，英镑表现落后于其他主要货币。距离英国脱欧还剩不到60天的时间，特雷莎·梅还有2周的时间来为爱尔兰提供一个更好的选择。梅向议会承诺，如果她不能在修订后的协议上取得有效进展，议会将有机会在2月13日接管英国脱欧。议员们希望梅能重启与欧盟的谈判，并改变爱尔兰边境的条款。不幸的是，欧盟、爱尔兰和其他几个国家公开拒绝了重新谈判的提议——她正在与布鲁塞尔方面接触，希望能改变他们的想法，但如果谈判失败，她唯一的选择是让议会支持对当前的退出协议进行略微的修改。不管怎样，未来2周英镑都将经历震荡，我们认为英镑风险更偏于下跌，尤其是英镑交叉盘。