避险买盘推动美元上涨 日元创近三年新低

原标题:避险买盘推动美元上涨 日元创近三年新低

周一(10月11日)，美元指数上涨0.25%至94.36，距离本月早些时候达到的一年高点94.50不远。在全球需求反弹的推动下，周一油价升至多年高点。对价格上涨可能加剧全球供应链积压的担忧，导致华尔街收回了早期的涨幅。外汇经纪商Oanda高级市场分析师爱德华莫亚(Edward Moya)表示，避险情绪在一定程度上正在发挥作用，短期内我们不会得到全球能源危机或通胀压力的任何答案，这可能会让很多投资者在短期内继续关注避险情绪。

美国固定收益市场周一因节假日休市，但基准10年期美债收益率上周五触及1.617%的4个月高点，尽管此前数据显示，9月新增就业人数为9个月来最低，远低于预期。但8月份的数据被大幅向上修正，失业率降至18个月来的最低水平，这表明对劳动力短缺的担忧仍然是合理的，这让人们继续担心通胀，也让美联储有理由减少去年实施的紧急刺激措施。

欧元兑美元下跌0.15%至1.1552美元，盘中一度上涨0.2%。交易员表示，在1.1600附近卖出被认为限制了近期趋势。

在10国集团货币中，日元对美元的表现最差。美元兑日元一度上涨1%至113.41日元，受止损和交叉交易推动。欧元兑日元上涨1.1%，至131.23的四个月高点。日元隐含波动率普遍上升，一年内跃升至6.625%，为5月以来最高水平。

BBVA外汇策略主管罗伯托·科博·加西亚(Roberto Cobo Garcia)表示，由于日本政府债券的收益率牢牢固定，日本央行维持政策不变，对美联储将很快宣布减少量化宽松的预期应该会推高美国债券的收益率，并将美元/日元推向更高的区间。

本周美元兑日元的主要风险来自美国数据，美国将公布CPI和零售销售数据。BK资产管理公司董事总经理Kathy Lien表示，投资者需要谨慎一点。如果本周通胀和消费者支出数据低于预期，美元将很难保持涨势。

受大宗商品价格走强和澳大利亚最大城市悉尼部分重启的影响，澳元一度触及9月14日以来的最高水平，并在尾盘上涨0.57%，收于0.7351美元。

对通胀的担忧不仅限于美国，供应中断和大宗商品价格上涨也影响了许多国家。英镑在伦敦早盘上涨，因为市场越来越期待英格兰银行提高利率以抑制通货膨胀。然而，由于对能源价格的担忧，后来有所回落，纽约股市在交易日结束时下跌0.15%，至1.3595美元。

加拿大市场因假期休市，但加元触及1.24465的两个月高点，原因是上周五公布的非农就业数据出人意料地强劲，以及高油价。

周二展望

时间指数前值的预测值。

英国8月14: 00，ILO三个月失业率(%) 4.6 4.5。

14时，英国9月份失业率为5.4% %。

9月16: 00中国社会融资规模-月度(亿元人民币)(10/12-10/15) 29600 31000。

16: 00中国9月M2货币供应量年率(%) (10/12-10/15) 8.2 8.2。

17: 00德国ZEW 10月经济景气指数26.5 23.5。

17时，欧元区10月ZEW经济景气指数为31.1。

8月22日00:00美国的职位空缺(万人)1093.4 1093.8。

09:00韩国银行宣布利率决议。

20:30欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话。

23:15美联储副董事长克拉里达在国际金融协会年会上致辞。

2021年凌晨00: 30，FOMC投票委员会和亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克就通胀问题发表讲话。

机构意见摘要。

美元兑日元创下近三年新高，瑞穗银行分析师表示，这可能归因于“三重因素”。

美元兑日元周一继续上涨，一度上涨超过1%，达到113.41的峰值，为2018年12月以来的最高水平。日元导致10国集团货币对美元下跌，美元也是过去一个月表现最差的货币。

瑞穗银行金融机构外汇销售主管尼尔·琼斯(Neil Jones)表示，日元走弱受到“三重因素”的影响。首先，日本银行可能会停滞不前，而世界其他地区基本上是朝着利率上升的方向发展;其次，不断上涨的能源价格使得日本进口商以同样数量的原材料购买更多的美元。3.近期国内政治变化表明，资本利得税可能暂时不可能开征，刺激日本股市需求。"

德国商业银行:一旦欧元区通胀缓解，瑞士法郎兑欧元可能会下跌。

随着欧元区物价压力的缓解，明年瑞士法郎对欧元可能会适度贬值。货币分析师表示:“欧元区不断上升的通胀率目前正在压制欧元，因为预计欧洲央行不会对高通胀做出充分反应。”欧元将暂时保持弱势，但随着明年欧元区通胀放缓，欧元应该会走强。另一方面，瑞士的独特因素不太可能对欧元和瑞士法郎的汇率产生很大影响。因此，预计到2022年12月，欧元/瑞士法郎对将升至1.12，目前持平于1.0716。

兴业银行:英格兰银行的政策评论表明了加息的途径。

法国兴业银行(Societe Generale)分析师布莱恩·希利亚德(Brian Hilliard)表示，英国央行行长贝利(Bailey)和英国央行(Bank of England)专员桑德斯(Sanders)上周末发表的言论，强调了通胀上升的风险，这为今年加息的预期“火上浇油”。不过，Hilliard认为，市场预测11月加息还为时过早，因为政府和市场似乎忽视了能源形势对经济活动的潜在损害。本周就业和GDP数据公布后，预计兴业银行将重新评估其目前对英格兰银行的加息预期，即在明年8月22日之前不会加息，因为这似乎“越来越谨慎”。

汇丰:新西兰元预计在未来12个月内会逐渐走弱。

汇丰银行预计，新西兰美联储将在明年11月加息25个基点，并将在明年进一步加息。此外，仍预计未来12个月新西兰元对美元将小幅走弱。核心假设是新西兰2021年11月将现金利率上调至0.75%，明年进一步加息，2022年底将利率上调至1.50%。然而，达美变异了病毒，并“与病毒共存”。