美元前景仍然乐观 本周聚焦美联储官员密集讲话

原标题:美元前景仍然乐观 本周聚焦美联储官员密集讲话

上周黄金市场剧烈波动，金价一度触及1800美元/盎司的关口。然而，在被美联储鹰派会议纪要和美国强劲的零售销售数据压制后，上周五收盘跌至1，770美元/盎司以下。投资者周末前重新投资美债，目前美国10年期国债收益率为1.589%。

随着市场风险偏好上升，美元指数周线收黑，结束五周上涨趋势。美股上周最后两个交易日上涨，标志着市场暂时结束了自9月以来的调整。

以下是本周活动的总结:

(1)美联储官员密集发言，黄金又有危险?

美国本周没有公布特别重要的数据，美联储官员的讲话预计将巩固市场对缩减和加息的预期，尤其是加息，因为降低QE利率的问题已经没有悬念。

周一17:30，美联储金融监管副主席夸尔斯参加金融稳定讨论。

周二20:50，费城联储主席哈克发表讲话。23时，旧金山联储主席戴利发表讲话。

周三凌晨，2021年FOMC投票委员会，亚特兰大美联储主席博斯蒂克和美联储州长沃勒发表讲话;

周四上午，美联储金融监管副主席夸尔斯和圣路易斯美联储主席布拉德发表了讲话。08:35，2021年FOMC投票委员会和三藩市美联储主席戴利发言;21时，美联储理事沃勒就美国经济前景发表讲话。

周五22点，2021年FOMC投票委员会委员、三藩市美联储主席戴利再次发言。

随着美国债券收益率上升，9月份强劲的零售销售数据刺激了美国债券的抛售，市场现在预计美联储明年6月首次加息的概率接近50%。

恐怕提前加息不利于黄金。根据Kitco网站的调查，由于上周黄金未能有效突破1800美元的水平，华尔街分析师对金价走势有不同看法，而普通投资者仍看涨。

Bannockburn Global Forex总经理钱德勒表示，目前市场预期美联储将在明年下半年加息，时间早于此前预期，黄金仍有缺口。这种大幅反弹令人惊讶，但它已经从200天移动平均线和1800美元的水平下降。看涨情绪被周末前美国国债利率上升导致的抛售所抵消。如果金价跌破1760美元左右的区域，可能会跌至1745-1750美元的近期低点。

CFTC数据显示，投机者持有的美元净多头头寸在最近一周没有太大变化，表明美元前景仍然乐观。截至10月12日的一周，美元净多头头寸小幅下降至225.2亿美元，而前一周为228.9亿美元。美元头寸已经连续13周为净多头头寸，在过去16个月为净空头头寸。

②美联储经济形势的褐皮书。

预计褐皮书将评估，与前一时期相比，经济活动的扩张速度已经放缓，所有地区都注意到三角洲变异病毒对需求产生了不利影响。

在截至10月初的报告期内，美国的新冠肺炎病例增长率有所放缓，需求有所改善，但经济活动没有反弹。鉴于连续两次就业报告意外下滑，就业评价尤其会引起人们的兴趣。由于劳动力短缺(而非需求)仍然是一个问题，该报告可能会揭示潜在失业者重返劳动力市场的速度。

③美国有望迎来首只比特币期货ETF。有什么影响?

10月15日，纳斯达克官网显示，已批准比特币策略ETF申请的ProShares比特币期货ETF将在纽交所Arca交易所进行交易，代码为BITO。但是，根据程序，纳斯达克获得批准后，必须得到美国证券交易委员会(SEC)的批准。16日，据CoinDesk消息，美国SEC 15日批准了这只比特币期货ETF。

需要注意的是，截至发稿时，美国SEC尚未公开批准设立比特币期货ETF，可能永远不会公开给出书面回复。上周五的趋势也表明，该机构不会阻止此类产品上市和交易。投资者要注意的是，该产品交易的资产不是比特币本身，而是商志研究所的比特币期货，这也是美国监管放行的关键因素。

除了ProShares，华尔街预计本月还会看到许多类似产品上市交易，景顺、VanEck和瓦尔基里的产品设立审批截止时间也进入倒计时。

受此消息影响，上周比特币继续上涨，上周五达到6.2万美元的高点，逼近64869美元的历史高点，较7月底的低点翻了一番。ETF获批上市交易后，除了合规效应外，可能会有大量资金涌入推高比特币价格，刺激加密市场牛市。

分析师Eddie van der Walt表示，比特币近期的前景非常乐观。如果比特币价格突破64869美元的历史高点，动量交易者可能会进一步推高价格。

然而，一些专业人士警告称，比特币期货ETF可能会挤出对比特币现货的需求，造成下行压力。比特币期货ETF上市后，加密市场的炒作将不再局限于2400万比特币。此外，比特币期货ETF会导致交易者成本上升，期货市场可能被现货市场操纵。

蓝线期货首席市场策略师Streible表示，比特币将受到更多关注。当比特币获得更多青睐时，将对黄金产生不利影响。如果黄金价格要表现得更好，它需要更多的上涨，而不是停滞。

④美股巨头密集披露财务报告。

本周没有太多重要的美国经济数据公布，美国股市的焦点将是公司新闻。

上周，银行权重开启美股三季报，美国六大银行Q3业绩超市场预期，描绘出美国消费者强劲健康的图景。在看到银行拨备释放、交易收入走强、消费者增加贷款意愿增强后，华尔街对市场的悲观情绪难转，三大指数均逼近历史高位。

本周，科技(网飞、英特尔、IBM)、消费品(特斯拉、宝洁)、工业(霍尼韦尔)、航空(美航、美联航)、金融(美国运通、英拓)等更多板块的龙头公司。，将向市场传达他们对后疫情时代的预期，这有望大幅增加行业个股的波动性。

瑞士瑞信银行美国首席股票策略师Jonathan Golub表示，大致来说，与经济周期相关的股票将提供96%的业绩增长，而科技股仅为25%左右，因此金融和部分周期板块将带来惊喜。下一个风险是，如果强势表现只集中在少数公司，对整个市场来说都是负面消息。

苹果和谷歌两大科技巨头将相继举行新的硬件产品发布会。按照媒体的普遍预期，苹果可能会推出搭载升级版M1芯片和AirPods 3的MacBook Pro传闻已久;谷歌将推出首款定制芯片Tensor和新一代旗舰Pixel 6系列。

⑤欧元区9月CPI年率最终值可能会提供更多通胀飙升的细节。

欧元区将于周三公布9月份的最终年度消费物价指数。随着9月份欧元区通胀飙升至2008年以来的最高水平，这一趋势可能会加剧。然而，该机构预计，9月份的通胀飙升将掩盖一些更稳定的潜在压力，尤其是在服务行业——最终通胀数据将提供有关这些发展的更多细节。

能源成本上升和服务业通胀上升推高了9月份的价格涨幅。服务业的通货膨胀率从1.1%上升到1.7%。服务业的支付价格指数通常可以很好地反映当地的通货膨胀，但由于去年夏天疫情最严重时与出行相关的成本基数较低，以及消费价格调节指数(HICP)篮子权重变化的统计影响，目前上述指数存在扭曲。

欧洲央行行长拉加德上周六在IMF会议上表示，新冠肺炎疫情的影响挥之不去，欧洲央行将继续支持欧元区经济。

⑥首只香港a股指数期货今日开始交易。

10月18日，MSCI中国A50互联互通(美元)指数期货正式开始交易。

有分析指出，作为香港首个a股期货产品，随着外资不断涌入a股市场，将进一步吸引海外长期资金配置a股，从而为a股市场再添“一把火”。

据悉，金融行业仅占指数的18.36%，而行业占比为14.74%。相比之下，富时中国A50指数中，金融业占比37%，而行业占比仅为3.89%。

⑦俄罗斯央行可能再次加息50个基点。

自3月以来，俄罗斯央行已加息250个基点，但预计该行将在本周五的利率决议中再加息50个基点，并发出进一步收紧政策的鹰派信号。

俄罗斯9月通胀进一步高于目标，而周数据显示，10月通胀再次上升。通货膨胀的加速大多反映了暂时因素，但通胀预期更高。在我们看到价格压力已经消退的证据之前，俄罗斯央行可能会继续维持这种加息周期。