美元走强澳元大跌 关注美联储利率决议

原标题:美元走强澳元大跌 关注美联储利率决议

周二(11月2日)，美元指数上涨0.26%至94.11;市场已经完全消化了美联储将发布降息声明的预期，并将寻找何时开始加息的任何线索。澳大利亚储备银行的态度比投资者预期的更加温和，这导致澳元自9月29日以来的最大单日跌幅。这是本周第一家召开会议的主要央行。

2年期美国国债收益率正走向2020年3月以来最大单日跌幅之一，澳大利亚储备银行的稳健政策引发全球短期利率下跌。

最近几周，投资者消化了央行将收紧政策的预期，认为政策制定者对通胀上升的担忧足以结束疫情期间的宽松政策。

Oanda高级市场分析师爱德华·莫亚(Edward Moya)表示，通胀失控，迫使各国央行采取行动。

西联商业解决方案高级市场分析师乔·马尼博(Joe Manimbo)表示，这将是一件有趣的事情。考虑到市场在消化明年几次加息方面已经变得有些激进，我们将不得不看看美联储是否会反击这些预期。关于利率的争论不仅仅是关于通货膨胀，也是关于就业市场。我认为，在承认政策制定者正在考虑加息之前，美联储希望看到就业市场真正从危险转向安全。

澳大利亚储备银行没有表现出许多人预期的鹰派倾向。澳元兑美元汇率下跌1.29%，至0.7429，为10月19日以来的最低水平。杠杆基金抛售澳元，此前澳大利亚储备银行主席菲利普·劳(Philip Lowe)表示，通胀“可能需要一段时间”才能回到目标水平。

澳大利亚储备银行强调，通胀率仍然过低，尽管也取消了2024年前不太可能加息的预测，放弃了2024年4月到期的国债收益率目标。

在一份研究报告中，ING_分析师表示，与其他央行(如最近的欧洲央行)不同，澳大利亚储备银行(Reserve Bank of Australia)发送的信息至少成功地略微抑制了鹰派的押注，但市场仍预计未来12个月加息76个基点。

英镑兑美元一度下跌0.4%至1.3606，为10月13日以来最低。英格兰银行将于周四召开会议，市场正在消化加息的预期。

欧元兑美元下跌0.23%至1.1579。日元在日本当地假期结束前走强，交易员为美联储政策会议调整了头寸。美元兑日元下跌不到0.1%，至113.96。

瑞士法郎兑欧元汇率一度触及18个月高点。欧元一度低至1.0544瑞士法郎，为2020年5月以来最低，随后反弹至1.05875，当日上涨0.33%。瑞士法郎兑美元汇率一直在上涨，上涨0.6%，至0.9146。

BDSwiss Holding投资研究主管马歇尔·吉特勒(Marshall Gittler)指出，活期存款数据显示，担心瑞士法郎会损害瑞士经济的瑞士央行，并没有像瑞郎上涨时那样积极干预。这可能是瑞士国家银行顺应全球货币政策收紧趋势，仅通过汇率而非其政策利率进行干预的方式。

在澳大利亚储备银行发出耐心收紧政策的信号后，澳元周二下跌，跌幅超过几乎所有G-10货币。与此同时，美元和日元上涨，交易员们正在等待本周晚些时候至关重要的央行决定。

周三的前景

时间指数前值的预测值。

09:45 10月中国财信服务业PMI 53.4 53.1。

17时30分，英国10月Markit服务业最终PMI为58 58。

截至18: 00，欧元区9月失业率为7.5-7.4。

20: 15美国10月ADP就业人数(万人)56.8 40。

22: 00美国9月耐用品订单月率终值(%)-0.4-0.4。

22: 00美国9月工厂订单月率(%)为1.20。

10月22:00 ISM非制造业PMI 61.9 62。

截至22: 30，美国截至10月29日一周EIA原油库存变化(万桶)为426.8 2万。

22: 30 EIA截至10月29日一周美国成品油库存变化(万桶)-43.2-110。

22: 30截止10月29日一周美国EIA汽油库存变化(万桶)-199.3-100。

17:30欧洲央行行长拉加德、管理委员会主席百年诺和科斯塔致辞。

美联储宣布利率决定。

凌晨02:30美联储主席鲍威尔召开新闻发布会。

机构意见摘要。

经济学家安娜·王:美联储未披露的减债内容将是关键。

本次美联储会议几乎肯定会宣布开始减债，包括减债的速度、时机和构成等关键细节。我们认为，美联储极有可能在11月中旬或12月中旬开始减债，但鉴于物价和工资数据较高，我们倾向于认为它将在11月中旬开始减债。新闻发布会上没有提到的将是关键。预计委员会不会引入任何达到充分就业门槛的定义。对于减债后何时加息，委员会也不会有任何措辞。相反，它将保留在明年年中左右完成减债后立即加息的选择。预计加息将于2022年第三季度开始。

美国银行:美联储的债务减免预计将逐步增加，这将有利于美元。

美联储董事长鲍尔可能无法说服市场，预期的债务削减公告并不意味着利率将很快上调。尽管鲍威尔尽了最大努力，但市场可能不会将未来加息和减债的时机视为两个独立的决定，尤其是如果鲍威尔对通胀风险的评估“显著改善”，讨论可能会加快减债速度，从而提前加息。我们预计美联储的预期将逐渐提高，这将导致更多的美元。

分析师汉森期待英格兰银行的利率决定:加息不是定局。

货币政策委员会本周就是否加息进行了激烈辩论。金融市场认为，由于英格兰银行行长贝利的一系列鹰派干预，加息已成定局。我们的基线预测是，英格兰银行本周不会加息，但如果假期计划的结束不会破坏劳动力市场，它将在12月加息。预计货币委员会将以5比4的票数支持将利率维持在0.1%不变。与此同时，预计英格兰银行副行长拉姆斯登和英格兰银行专员桑德斯将支持提前结束目前的QE。委员会的其他成员可能会投票支持维持8950亿英镑的资产购买目标。

三菱UFJ:预计美元兑日元将在年底见顶，从2022年开始走弱。

自9月以来，美元兑日元大幅上涨，一度触及114.69的四年高点。三菱UFJ的经济学家认为，货币对有可能进一步升至115-116，美元的供需紧张将持续到今年年底，这也可能保持美元的稳定。不过，预计明年初大宗商品价格的大幅上涨将会走弱，这可能会为日元的稳步反弹提供支撑。预计2022年通胀将停止上升，2021财年结束(2022年3月底)美元/日元将回到当前上升阶段的起点。