欧元外汇：原油再次牵动金融市场 澳元能否上演华丽逆转
原标题:欧元外汇：原油再次牵动金融市场 澳元能否上演华丽逆转
周一(2月2日)原油市场再次牵动金融市场神经，日内纽约时段美油快速上涨接近50美元，布油上破55美元，自日内低点反弹逾7%。布油相对美油的溢价扩大至5美元；而原油的上涨并未令和加元同为商品货币的澳元局面有所改善，由于周二亚洲时段即将到来的澳洲联储利率决议，市场对于澳洲联储降息的臆测也开始升温，这令澳元空面临新一波的跌势。
周一纽约时段国际油价快速上行，延续上周五的强劲反弹势头，WTI原油最高上探至50.56美元，布伦特原油最高上探至55.61美元，收复了今天白天3%的全部跌幅。
就在上周五，原油价格大涨8%，因原油巨头纷纷减少开采预算，且钻井平台开工数量下降。但周一白天，受美国炼油工人罢工影响，油价又重归下行，抹去了周五的大部分涨幅。
持仓结构方面，美国商品期货交易委员会（CFTC）周五（1月30日）发布的周度报告称，截至1月27日当周，对冲基金增持美国原油期货及期权净多头头寸。具体数据显示，截至1月27日一周，纽约商品交易所(NYMEX)原油及伦敦洲际交易所(ICE)WTI原油期货与期权净多头共增持3042手，至228968手。
油价自2014年6月高点来的跌幅已过半。跌势与空头头寸的稳步升至1.78亿多桶一致，越来越多的交易员希望从油价下跌中获利。
此前，当空头头寸升至类似水平时，在交易员了结空头持仓以避免被反向走势逮个正着后不久，油价开始上涨。
工人罢工影响炼油产能 油价企稳利多接踵而来
消息人士表示，美国炼钢工人联盟周日号召在九个炼厂发动罢工，要求一项涵盖63座炼厂工人的全国新协议，这些炼厂占全美三分之二炼油产能。这将成为1980年以来首度为要求达成一项全国性协议而进行的罢工。
据外媒周一(2月2日)报道，美国钢铁工人联合会于近日在9个炼油厂组织了一次大罢工，导致美国10%的炼油企业处于停工状态。而此次罢工成为自1980年以来，美国石油行业规模最大的一次全国性罢工。
报道称，此次罢工从当地时间2月1日开始。罢工的主要原因是钢铁工人联合会未能与各大石油公司就改善工人工作环境的提议达成共识。
CNBC的评论员Jackie DeAngelis表示，交易员们认为，美国原油产量可能会下降。
DeAngelis并表示，“交易们称，近期所听到的在收入季节中资本支出的下降等因素的影响，人们认为美国原油产量在今年可能会下降，那么也就会影响到原油的供应面。并且交易员们还提到上周OPEC官员对油价触底的发言。”
盛宝银行大宗商品策略主管Ole Sloth Hansen评论称，“美国炼油工人罢工最开始对油价利空。然而，该因素会推高下游石油产品的价格和利润，从而刺激原油需求，最终推动油价上涨。”
野村证券(Nomura)驻香港分析师日内在报告中称，预计2015年布伦特油价将在每桶60美元，因美国钻井数量下滑。
野村证券指出，随着高成本的生产商停止运营，美国页岩油产量下滑无法避免。预计2015年美国钻井数量将进一步下滑30-40%。
野村证券还表示，如果美国原油产量减少15-20%，全球每日供应过剩的量将下降150-200万桶。
此外，该机构补充道，欧洲进一步限制俄罗斯的资本，以及利比亚供应中断的担忧也会加剧油价的上行风险。
短期利好无法逆转长期利空
但是也有部分投行对于油价已经筑底的结论表示不认同，大摩和美银美林就是其中的代表，他们认为在产能供大于求的大背景下，短期出现的利好因素并不能逆转原油的跌势。
美银美林(Bank of America Merrill Lynch)的亚太和新兴市场策略主管Ajay Kapur认为，原油价格在市场持续供大于求的情况下，可跌至30美元/桶的水平。
在接受CNBC采访时，Ajay Kapur表示：“近期而言，没有削减产量的计划，无论是美国的产量还是伊拉克的产量。”
Ajay Kapur认为，一些计划因为低油价而停止的话，影响也要到明年才能体现出。
“虽然市场听到了一些风声，但真正要对价格有影响还非常远。目前是处在非常供大于求的状况下的。”
Kapur说：“这不光是供应面的问题，也是需求面的问题。除了美国，全世界的经济都在放缓，别的商品也同样。”
著名投行摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师Adam Longson周一(2月2日)在报告中称，近日油价因美国钻井机数量下降而出现的油价回升是“不可持续的”。
摩根士丹利指出，钻机数量下滑主要集中在低收益率的垂直或定向钻机，但绝大多数高效的钻机仍会尽可能的运作。因此美国原油开采活动不会如钻井机数量显示那样放缓。
该行还补充道，全球原油市场的基本面将从今年3月起开始恶化，因1月OPEC增产，同时宏观经济也比较疲软。
澳洲联储冲击波即将来袭 比降息更靠谱的或是口头打压
澳元从去年9月开始走软，迄今兑美元已下跌17%。澳元/美元曾在1月29日一度触及0.7720美元的五年半低点。
货币市场交易员认为澳洲联储有50%以上的可能性会在周二降息，以刺激饱受大宗商品价格大幅下挫之苦的澳洲经济，澳大利亚金融资产对全球投资者的吸引力正因此下降。
澳大利亚正遭受着百年一遇的资源繁荣走向终结和中国经济增速放缓的双重折磨。澳大利亚三分之一以上的出口销往中国。
近几个月来，澳洲联储主席史蒂文斯(Glenn Stevens)一直在力图通过口头干预压低澳元汇率，以此提升澳大利亚经济的竞争力。
根据瑞信(Credit Suisse)指数，隔夜指数互换显示，澳洲联储周二有69%的可能性会将隔夜现金利率目标调低25个基点至2.25%。
很多分析师都认为，澳洲联储明日会降息25个基点，以应对失业率达到5%以及铁矿石(澳洲最为重要的出口原料之一)价格跌落的不利经济环境。
澳洲联储主席史蒂文斯(Glen Stevens)此前表示，澳元/美元0.75才是“适应水平”，汇价在1月份贬值4%之后，持续下行似乎是不可避免之路。如果澳洲联储希望澳元继续下行，那么最好还是加入到货币宽松政策的阵营。
花旗集团预计，在1月份重挫5.1%后，澳元未来三个月还将下跌3%至0.75美元
花旗策略师Todd Elmer日前指出，“市场对澳洲联储越来越悲观，我怀疑，即使澳洲联储表现得较为强势，投资者的宽松预期可能也不会减弱。”
技术面上，彭博技术分析师Sejul Gokal周一在一份最新的技术分析中指出，澳元/美元的反弹仍是脆弱的，或将在0.7856-0.7907受阻。
Gokal表示，“澳元/美元的反弹是受到了上月末大宗商品价格反弹的推动，不过澳联储决议仍是未知因素，澳元的反弹仍是脆弱的。”
他预计，澳/美的反弹或将在0.7856-0.7907重新受到大量抛压，汇价或将在这一区域上行受阻。
高盛(Goldman Sachs)也认为当前澳联储(RBA)短期内要进一步打压澳元汇率仍面临较大的阻碍。比起降息更为靠谱的是释放鸽派言论来对澳元进行口头打压。
高盛分析师George Cole在最新的分析报告中指出，“从市场对于2015年澳联储宽松的预期来看，短期内澳联储想要进一步打压澳元仍面临很大的‘阻碍’。”
Cole表示，“澳洲联储不太可能在周二的会议上立马宣布降息，但很有可能将会把政策立场转向鸽派。而除非澳联储本宣布降息超过150个基点，否则澳元潜在的跌幅将是有限的。”
德意志银行在报告中指出，“汇率市场预期澳洲联储(RBA)将有60%的降息可能。外汇市场已经开始押注澳洲联储降息预期，并在做空澳元。”
德意志银行还表示，“与市场普遍预期不同，本行经济分析师认为澳洲联储在现阶段或继续持谨慎观望态度，不太可能在本次利率决议上降息。”
德意志银行补充道，“考虑到目前汇价水平，我们预期澳洲联储很有可能在利率决议后的政策声明上释放出更多的鸽派言论。这恐令市场感到失望。”
